헷징에 대한 심층 가이드

외환 헷징은 기존 포지션을 부정적인 시장 움직임으로부터 보호하기 위해 전략적으로 추가 포지션을 개설하는 리스크 관리 기술입니다. 이를 통해 잠재적인 손실을 최소화합니다.

이 전략은 불리한 가격 움직임을 상쇄하기 위해 동일한 또는 다른 통화 쌍에서 상반된 포지션을 개설하는 것을 뜻합니다. 이는 트레이더가 뉴스나 이벤트로 인한 시장의 고변동성에 우려가 있을 때 일시적인 보호 수단으로 사용됩니다.

트레이더들은 또한 헷징을 사용하여 장기 포지션을 유지하면서 시장이 원하는 방향으로 계속 진행됨에 따라 단기 하락의 잠재적인 손실을 상쇄할 수 있습니다.

단일 통화 쌍에서의 직접적인 헷징 예시입니다:

EURUSD에서 매수 포지션을 가지고 있으며, 유로가 강세를 보일 것으로 예상합니다. 그러나 예상치 못한 경제 뉴스로 유로의 가치가 하락하고 해당 통화 쌍이 약세를 보이고 있습니다. 손실을 최소화하기 위해 헷징을 하기로 결정하고 EURUSD에서 매도 포지션을 개설합니다.

초기 매수 포지션이 계속해서 손실을 발생시킬 때 새롭게 개설한 매도 포지션이 이익을 창출하기 시작하면서 전반적인 손실을 균형화합니다.

손실을 줄이는 것은 초기 포지션을 유지하고 시장이 원하는 방향으로 돌아가기를 기다릴 수 있게 해줍니다. 시장이 수익을 창출하는 방향으로 움직이고 있다는 확인이 되면 헷징된 포지션을 청산하여 수익을 시작합니다.

만약 시장이 원하는 방향으로 반전하는 조짐을 보이지 않는다면, 초기 포지션을 청산하고 이익을 창출하기 위해 헷징된 포지션을 계속 유지합니다.

이것은 언제나 수익을 창출하기 위한 완벽한 계획으로 보일 수 있습니다. 그러나 헷징 전략은 시장과 포지션을 밀접하게 모니터링하는 것을 요구합니다. 헷징 또는 초기 포지션을 언제 어디서 청산해야 하는지 파악하기 위해서는 시장 움직임을 면밀히 분석해야 합니다.

반대로 흐르는 가격 움직임이 일시적인것으로 보인다면, 트렌드를 확신하기 전에 헷징된 포지션을 일찍 청산할 수 있습니다.

헷징된 포지션을 너무 오랫동안 유지하면 수익이 감소할 수 있으므로, 한 번 트렌드가 확정되면 포지션을 청산하는 것이 좋습니다.

이 전략 또한 모든 전략과 마찬가지로 트레이드 오프가 존재합니다. 리스크를 줄이고 포지션을 유지할 수 있게 해주지만, 잠재적인 이익을 제한할 수도 있습니다. 따라서, 언급한 대로 시장을 지속적으로 모니터하고 필요에 따라 헷징 전략을 조정하는 것이 중요합니다.

여러 통화 헷징 전략

또 다른 흔한 외환 헷징 전략은 두 개의 별개의 외환 쌍을 동시에 거래하는 것입니다. 이 전략은 리스크를 여러 통화에 걸쳐 분산시켜 하나의 통화에 대한 불리한 시장 변동성으로부터 보호를 제공합니다.

여러 통화로 헷징을 할 때는 통화 상관 관계를 고려해야 합니다. GBPUSD와 EURUSD와 같은 쌍들은 양의 상관 관계를 갖고 있어 전반적으로 매우 유사한 움직임을 나타냅니다.

두 시장이 긍적적인 상관 관계를 가질 때, 거래를 헷징하기 위해서는 두 통화 쌍에 대해 반대 방향으로 포지션을 취해야 합니다. 예를 들어 GBPUSD에 대해 매수 포지션을 취하면, EURUSD에 대해서는 매도 포지션을 취하는 것입니다.

직접적인 헷징에서는 동시에 두 반대 포지션을 개설하면 한 포지션을 청산하기 전까지 순이익이 제로가 됩니다. 이로써 어떤 손실도 상쇄시키지만, 동시에 이익도 발생하지 않게 됩니다. 그러나 여러 통화 전략을 사용하면 한 포지션이 다른 포지션의 손실보다 더 많은 이익을 창출할 수 있는 가능성이 있습니다.

헷징 트레이딩은 이점과 단점을 모두 가지고 있습니다. 헷징 포지션을 시행하기 전에 목표, 리스크 허용 범위, 그리고 상황을 신중하게 고려하는 것이 중요합니다.

본 교육 내용은 참고용이며 당사는 거래 결과에 책임을 지지 않습니다.

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