스톡캐스틱 오실레이터(Stochastic Oscillator)

1950년대에 조지 레인(George Lane)에 의해서 개발된 스토캐스틱(Stochastic) 기법은 특정 종가를 특정 기간 동안의 가격 범위와 비교하는 모멘텀 지표입니다.

스토캐스틱 오실레이터는 과매수 및 과매도 신호를 생성하는데 널리 사용되는 기술 지표입니다. 스토캐스틱은 해당 상품의 가격 이력에 의존하기 때문에 평균 가격을 중심으로 변화하는 경향이 있습니다.

이 지표의 기초가 되는 일반 이론은 상승 추세의 시장에서는 가격이 고점 부근에서 마감되고 하락 추세를 보이는 시장에서는 저점 부근에서 마감된다는 것입니다.

스토캐스틱 오실레이터가 말해주는 것들

스토캐스틱 오실레이터는 항상 0과 100사이에 수치로 나타납니다. 이 지표는 과매수와 과매도 조건의 유용한 지표가 되는데, 일반적으로 80 이상은 과매수로 간주되고 20 미만은 과매도로 간주됩니다.

그러나 이러한 과매수 및 과매도가 항상 즉각적인 반전을 나타내는 것은 아닙니다. 매우 강한 추세는 장기간 동안의 과매수 및 과매도 상태를 유지할 수 있습니다. 다만, 미래 추세 변화에 대한 단서를 찾기 위해서 스토캐스틱 오실레이터의 변화는 투자자에게 중요한 지표가 됩니다.

MT4에서 스토캐스틱 오실레이터를 삽입하려면 아래 화면과 같은 설정 페이지가 나타납니다.

%K는 설정 기간 동안 최고점과 최저점 사이에서 현재의 위치를 백분율로 나타낸 값으로, 여기서 %K 기간이 5라는 것은, 5일을 설정 기간으로 하여 상품 가격의 상대적 위치를 설정하는 것입니다.

%D는 %K 선의 N 평균으로 %K는 빠른 선, %D는 느린 선으로 부릅니다. 여기에서 %D 기간이 3인 것은 %K의 3일 단순 이동평균값을 나타냅니다.

가격은 모멘텀을 따르는 것으로 간주되어 두 선의 교차점은 모멘텀의 큰 이동을 나타내므로 반전이 진행 중일 수 있음을 나타냅니다.

80 이상을 과매수 구간으로 판단하여 80을 돌파 후 내려올 때 매도, 20이하를 과매도 구간으로 보고 20을 돌파 후 올라올 때 매수하는 방법이 가장 일반적이며, 중심선(초록)이 거래 신호선(빨강)을 상향 돌파 시 매수, 하향 돌파 시 매도하는 방법으로 누구나 쉽게 활용할 수 있습니다.

또한 스토캐스틱 오실레이터와 추세 가격 움직임 사이의 다이버전스도 중요한 반전 신호가 됩니다. 예를 들면, 가격은 상승인데 스토캐스틱 수치는 고점이 낮아지면, 가격의 하락을 예상할 수 있는 하락 다이버젼스가 됩니다.

상대 강도 지수(RSI)와 스토캐스틱 오실레이터

상대 강도 지수(RSI)와 스토캐스틱 오실레이터는 모두 기술 분석에서 널리 사용되는 가격 모멘텀 오실레이터입니다. 함께 사용되는 경우가 많지만 각각 기본 이론과 방법이 다릅니다. 스토캐스틱 오실레이터는 종가가 현재 추세와 거의 같은 방향으로 마감되어야 한다는 가정을 전제로 하는 반면, RSI는 가격 움직임의 속도를 측정하여 과매수 및 과매도 수준을 추적합니다. 즉, RSI는 가격 움직임의 속도를 측정하도록 설계되었으며 스토캐스틱 오실레이터 공식은 일관된 거래 범위에서 가장 잘 작동합니다.

일반적으로 RSI는 추세 시장에서 더 유용하고 스토캐스틱은 횡보 또는 고르지 못한 시장에서 더 유용합니다.