O futuro do dinheiro pode estar em código! Neste artigo, exploramos o Dólar Digital, uma moeda digital do Banco Central americano que promete revolucionar o sistema monetário. Descubra o que é um Dólar Digital e como ele funciona, benefícios para a economia e para você, desafios e riscos para a privacidade e impactos em bancos, empresas de pagamento e criptomoedas.
Dólar Digital: Ameaça ou Oportunidade? Descubra!
As CBDCs não podem ser falsificadas, podem ser rastreadas e podem ser usadas para várias medidas de impulso econômico. Porém, isso ocorre potencialmente às custas da privacidade e das liberdades básicas. As CBDCs podem prejudicar as empresas de pagamento ao contorná-las e os bancos ao privá-los de uma fonte barata de financiamento. Além disso, as CBDCs podem substituir as criptomoedas se os governos as promoverem como alternativa, mas essa repressão poderia ter consequências negativas se os usuários preferirem o anonimato das criptos.
Com a crescente aceitação das criptomoedas, não pode ser uma surpresa que os governos estejam explorando versões digitais de suas próprias moedas. Embora essas possam trazer benefícios potenciais, também suscitam preocupações com privacidade e liberdade. Além disso, sua implementação pode representar desafios para empresas fintech, grandes bancos, a indústria de criptomoedas e, se você está investindo em alguma delas, sua carteira de investimentos.
O Que São CBDCs?
As CBDCs, ou moedas digitais de banco central, representam uma forma digital da moeda fiduciária tradicional de um país. Imagine: dólares digitais, ou como já está sendo implementado na China, um yuan digital.
Assim, ao invés de imprimir ou cunhar dinheiro físico, um banco central emitiria moedas eletrônicas garantidas pela fé e crédito do governo. É importante destacar que o uso dessa moeda digital não se assemelha ao pagamento com cartões de crédito ou aplicativos de pagamento como é feito atualmente. Estes são simplesmente meios de movimentar dinheiro eletronicamente. Uma CBDC transforma efetivamente o dinheiro em código de computador.
De acordo com o Banco de Compensações Internacionais, 93% dos bancos centrais do mundo iniciaram estudos sobre moedas digitais, e 15 CBDCs devem estar em circulação pública até 2030. Alguns interpretam esse movimento como um sinal de que os bancos centrais estão, essencialmente, lutando pelo controle de seus sistemas monetários, à medida que o mercado de criptomoedas se torna mais desafiador para as moedas fiduciárias, ameaçando as ferramentas nas quais os banqueiros centrais dependem para controlar suas economias.
Benefícios das CBDCs: Entenda as Vantagens
Quais são os benefícios das CBDCs? Existem muitos. Elas não podem ser falsificadas, facilitando para os governos detectar atividades criminosas e rastrear fluxos de dinheiro. Além disso, como as CBDCs possuem o mesmo valor que suas versões em papel, espera-se que sejam muito menos voláteis do que as criptomoedas. Também devem permitir transferências de dinheiro instantâneas e baratas, inclusive entre fronteiras, o que poderia impulsionar a atividade econômica, além de proporcionar uma melhor inclusão financeira para pessoas sem acesso ou com acesso limitado ao sistema financeiro.
Um benefício não imediatamente aparente do ponto de vista do consumidor é o quão mais simples seria para os governos implementarem rapidamente medidas de estímulo econômico. Se as CBDCs estivessem em vigor durante a pandemia, por exemplo, as autoridades poderiam ter distribuído pagamentos de estímulo de forma mais rápida e fácil, depositando-os diretamente nas carteiras digitais das pessoas. Além disso, como o dinheiro digital pode ser facilmente rastreado, permitirá às autoridades avaliar melhor se esse tipo de política fiscal está funcionando ou não. O mesmo vale para a política monetária, que é o processo pelo qual um banco central controla o fornecimento de dinheiro para promover a estabilidade de preços e o crescimento econômico.
Finalmente, as CBDCs podem ser “programadas”. A China testou datas de expiração para seu yuan digital para incentivar os usuários a gastá-lo rapidamente, o que é útil em momentos em que a economia precisa de um impulso. E talvez ainda mais importante, o Banco da Inglaterra disse que sua libra digital permitiria aos pais programarem a mesada de seus filhos para que eles não pudessem comprar doces com ela.
Desvantagens das CBDCs: Privacidade e Liberdade em Questão
Quais são as desvantagens das CBDCs e o que pode ser feito sobre elas? O dinheiro programável, altamente rastreável, pode parecer atrativo, mas aí reside o maior argumento contra as CBDCs: elas dariam poder sem precedentes aos formuladores de políticas, permitindo-lhes rastrear os gastos das pessoas em tempo real e manter um registro de todos os movimentos de dinheiro em suas economias. Isso gera um importante debate sobre privacidade e liberdades básicas, tornando a ideia controversa, com alguns indo tão longe a ponto de pedir uma proibição total.
A questão é que muitos de seus problemas podem ser efetivamente resolvidos com uma implementação adequada. Isso depende crucialmente de dois princípios principais.
Em primeiro lugar, a introdução de uma moeda digital deve ser um complemento, e não uma substituição, para as notas bancárias físicas, dando às pessoas a opção de usar dinheiro em espécie se desejarem. É fundamental que os governos garantam explicitamente que as notas bancárias continuarão sendo um método de pagamento amplamente aceito.
Em segundo lugar, o design de uma moeda digital deve priorizar a privacidade. Assim como com o dinheiro em espécie, transações com dólares digitais não devem exigir identificação, uma conta bancária ou a divulgação de informações pessoais para atividades financeiras básicas. Essa é a abordagem explorada pelo Banco do Canadá, que diz estar levando essas considerações de privacidade em consideração.
CBDCs: Impacto nos Setores Financeiros e Tecnológicos
Quais indústrias poderiam ser perturbadas pelas CBDCs?
Empresas de pagamento: Essas moedas digitais poderiam eliminar completamente as empresas de pagamento da equação. O yuan digital, por exemplo, é projetado para mover dinheiro de A para B instantaneamente, eliminando a necessidade dos sistemas de pagamento eletrônico privados.
Em outros lugares, as CBDCs podem ser projetadas para funcionar com empresas de pagamento privadas ou para substituí-las completamente, como seria o caso na China. E se for este último, isso seria uma má notícia para empresas como Block, PayPal, Mastercard, Visa e Global Payments.
Bancos tradicionais: Uma “corrida bancária” acontece quando muitos clientes, preocupados com a segurança da instituição financeira, correm para sacar seu dinheiro físico de uma só vez. Agora imagine esses clientes, com o toque de um botão, pudessem transferir seu dinheiro para uma CBDC que está virtualmente armazenada no banco central. Isso poderia tornar as corridas bancárias muito mais fáceis e comuns. Não são boas notícias para o setor financeiro.
As autoridades poderiam tomar medidas para evitar isso, limitando a quantidade de CBDC que as pessoas estão autorizadas a deter, por exemplo. Mas as corridas bancárias não são o único problema aqui: mesmo em tempos bons, os depósitos dos clientes, uma fonte essencial de financiamento barato para os bancos, ainda poderiam sair do sistema se as pessoas simplesmente preferissem manter o dinheiro digital armazenado em um banco central. Nesse cenário, os bancos teriam que buscar fontes alternativas, potencialmente mais caras, de financiamento, o que poderia prejudicar seus lucros.
Criptomoedas: Uma revolução na moeda digital poderia seguir em duas direções. Na primeira, os reguladores poderiam cada vez mais reprimir o mercado de criptomoedas e promover suas CBDCs como uma alternativa. Em uma situação extrema em que todo o sistema monetário de um país se converte em uma CBDC, o governo poderia proibir as pessoas de usar criptomoedas. Esse cenário seria ruim para os preços das criptos e para as ações de empresas expostas ao mercado mais amplo de criptomoedas, como a Coinbase.
No segundo cenário, a aceitação governamental de uma CBDC poderia acabar impulsionando acidentalmente o mercado de criptomoedas. Por um lado, as criptomoedas como o bitcoin têm um fornecimento limitado que (em teoria) as torna um bom reserva de valor. O fornecimento de CBDCs, por outro lado, poderia ser constantemente inflacionado pelos governos, corroendo o poder de compra dessas moedas digitais.
E, além disso, as CBDCs amplificariam um dos principais atrativos do bitcoin: o anonimato para o usuário. Isso porque elas seriam controladas pelo governo, enquanto as criptomoedas operam em sistemas descentralizados fora do alcance governamental. Se a pressão em direção às CBDCs fizer as pessoas sentirem que estão perdendo sua privacidade e liberdades básicas, isso poderia realmente levá-las em direção às criptomoedas anônimas e descentralizadas.
Artigo por Marcos Praça, Analista ZERO Markets
Atenção: A opinião do analista Marcos Praça, CNPI-T 4199, é de responsabilidade exclusiva do autor e não representa necessariamente a opinião da ZERO Markets. Aviso de Risco: As informações fornecidas neste vídeo são de natureza geral com o propósito de educar. Estas informações não constituem aconselhamento de investimentos de forma alguma, nem têm qualquer relação com os objetivos de investimentos específico, situação financeira ou necessidades individuais de qualquer pessoa em particular que os receba. Invista com Responsabilidade: Investir no mercado financeiro apresenta um risco elevado e pode não ser adequado para todos os investidores. A corretora ZERO Markets não aceita aplicação de residentes de países ou jurisdições nas quais o uso e distribuição viole as leis e regulamentos locais.
A ZERO Markets é uma corretora de confiança que oferece CFD trading no mercado global, totalmente regulada e licenciada para seu conforto e segurança. Oferecendo o melhor ambiente de trading com spreads reduzidos a partir de 0.0 pip, plataformas de última tecnologia e depósito instantâneo via Boleto e Pix.
Termo de responsabilidade:
Zero Financial Pty Ltd, uma empresa constituída na Austrália com Australian Company Number 623 051 641, em Suite 303 Level 3 10 Bridge Street, Sydney NSW 2000, Austrália, é um agente operacional da Zero Markets LLC. Todos os pagamentos relacionados ao Paysafe são operados por Zero Financial Pty Ltd. Os recursos de nossos produtos, incluindo taxas e encargos, estão descritos nos documentos legais relevantes disponíveis em nossos sites. Os documentos legais devem ser considerados antes de realizar transações conosco. Os clientes que recebem serviços em São Vicente e Granadinas são fornecidos pela Zero Markets LLC, que é uma empresa registrada de São Vicente e Granadinas, número de responsabilidade limitada 503 LLC 2020. Consulte os documentos legais neste site ou baixe nosso SVG Privacy Policy.
© 2023 ZERO Markets. All Right Reserved. Privacy Policy | Terms & Conditions