Está em dúvida entre investir em ouro ou em Bitcoin (BTC)? Neste artigo, exploramos as diferenças entre ouro e Bitcoin, os riscos e benefícios de cada um e como eles podem se encaixar em uma carteira diversificada.
Ouro X Bitcoin
Existem algumas notáveis semelhanças entre ouro e Bitcoin.
Com governos enfrentando altos níveis de dívida e economias desacelerando, o risco de políticas fiscais e monetárias altamente estimulantes é cada vez maior. Em cenários extremos, isso poderia representar uma ameaça real para o valor das moedas fiduciárias convencionais. Felizmente, as propriedades exclusivas do ouro e do Bitcoin os tornam mais propensos a preservar seu valor nesses casos.
Por que?
Escassez: ambos são recursos finitos. O ouro não pode ser produzido artificialmente (embora, é claro, a mineração de asteroides possa ser uma realidade no futuro), e o limite de oferta do Bitcoin de 21 milhões de moedas é incorporado em seu protocolo de software subjacente e não pode ser alterado. Ao contrário das moedas fiduciárias, que podem ser criadas do nada, ouro e Bitcoin não verão aumentos drásticos na oferta que diminuam seu valor.
Descentralização: o Bitcoin opera em uma rede descentralizada, livre do controle ou manipulação de qualquer entidade ou governo. Embora o ouro não seja tão descentralizado, seu valor também não é diretamente influenciado por políticas específicas do governo ou do banco central, o que lhe confere um certo grau de autonomia. Isso é atraente: quanto mais as políticas aumentam sua influência, mais provável é que esses ativos se beneficiem.
Independência do sistema financeiro: tanto ouro quanto Bitcoin podem ser negociados e armazenados fora do sistema bancário tradicional, concedendo um grau de liberdade em relação às políticas e regulamentos que regem as moedas fiduciárias. Essa independência é especialmente atraente em tempos de incerteza econômica ou guerra, ou quando a confiança nas instituições financeiras convencionais diminui – como vimos recentemente, quando tanto ouro quanto Bitcoin se valorizaram durante o colapso de alguns bancos regionais.
Crença no valor: em uma afirmação marcante perante o Congresso em 1912, o financista americano J.P. Morgan declarou famosamente: “O ouro é dinheiro. Todo o resto é crédito.” Devido ao seu papel como armazenador de valor e meio de troca, o ouro é há muito tempo considerado como um escudo contra o colapso das moedas tradicionais. Embora o Bitcoin possa não compartilhar o mesmo nível de estabilidade, está cada vez mais sendo visto como uma alternativa séria. No final do dia, o que mais importa é ter pessoas suficientes que acreditam. E, vamos ser honestos, quais são as outras alternativas?
No entanto, existem importantes diferenças entre ouro e Bitcoin: não, o Bitcoin não é o “ouro digital”.
O ouro e o Bitcoin não são intercambiáveis. Na verdade, eles tendem a se comportar de maneira muito diferente em certas condições de mercado.
Principais contrastes entre Ouro e Bitcoin
1. Segurança: O ouro é um ativo mais seguro e estabelecido há séculos, com histórico de proteção contra cenários extremos de inflação e deflação, enquanto o Bitcoin tem uma história mais curta e menos testada.
2. Meio de troca: O Bitcoin pode ser um meio de troca melhor do que o ouro, graças à sua fácil divisibilidade, transportabilidade e rastreabilidade de blockchain. Além disso, sua independência do governo e verificabilidade podem atrair uma nova geração de investidores.
3. Ativo defensivo: O ouro geralmente supera o Bitcoin durante as vendas do mercado, pois se beneficia de entradas como um ativo de refúgio seguro e da demanda não especulativa de compradores de jóias e bancos centrais. Por outro lado, o Bitcoin se comporta mais como uma ação de tecnologia especulativa e muitas vezes sofre com investidores saindo de suas apostas durante tempos difíceis.
4. Sensibilidade às políticas monetárias: O Bitcoin pode se beneficiar mais de políticas monetárias excessivas, mas também é mais exposto às condições financeiras e se beneficia enormemente do dinheiro barato. Por outro lado, o ouro é menos sensível às taxas de juros e mais dependente da oferta e da demanda.
Conclusão
Em resumo, enquanto o ouro é um ativo estabelecido e seguro, o Bitcoin pode ser um meio de troca superior e se beneficiar mais de políticas monetárias excessivas. No entanto, o Bitcoin é mais especulativo e menos confiável como um ativo de refúgio seguro durante tempos difíceis. É importante considerar cuidadosamente suas necessidades e objetivos de investimento ao decidir entre os dois ativos. Além disso, deve-se levar em conta que a volatilidade do Bitcoin é significativamente maior do que a do ouro e, portanto, é necessário um perfil de risco diferente para investir no Bitcoin.
Se os bancos centrais se tornarem excessivamente entusiasmados com suas compras de títulos e outras ações de política monetária conhecidas como “imprimir dinheiro”, o Bitcoin pode eventualmente atingir alturas sem precedentes, apesar de uma queda em um primeiro momento. No entanto, se as condições de liquidez permanecerem mais restritas por mais tempo, o oposto pode ocorrer.
Embora o ouro tenha menos riscos, o Bitcoin é muito mais volátil, com oscilações de preço de até 20% em poucos dias, enquanto o ouro é cinco vezes menos volátil e menos propenso a quedas significativas. Além disso, as chances de o valor do ouro cair para zero e permanecer assim são muito menores, devido às suas inúmeras utilidades não especulativas. Por outro lado, um investimento em Bitcoin vem com riscos notáveis de regulamentação, segurança, tecnologia e concorrência.
No entanto, o Bitcoin tem um potencial de retorno muito maior, especialmente à medida que a demanda por um sistema mais justo, seguro e tecnologicamente avançado aumenta. Embora o Bitcoin tenha riscos, algumas estimativas sugerem retornos surpreendentes, como o alvo de preço de US$1 milhão de muitos entusiastas. É importante lembrar, no entanto, que tais previsões são altamente especulativas e não devem ser tomadas como garantias de retorno. Qualquer investimento em Bitcoin deve ser considerado cuidadosamente em relação aos seus objetivos de investimento e tolerância ao risco.
No final, escolher entre ouro e bitcoin depende do objetivo do investimento. O ouro é a melhor escolha se você procura uma proteção mais confiável, especialmente em um ambiente de taxas de juros mais altas e inflação. Por outro lado, se você deseja melhorar os retornos ajustados ao risco da sua carteira, o bitcoin é a melhor escolha devido à alta volatilidade do mercado. Como complemento, o bitcoin pode ser uma boa adição à carteira devido ao seu potencial de retorno expressivo e como uma alternativa às moedas fiduciárias.
Felizmente, o Bitcoin é tão dinâmico que mesmo um pequeno investimento feito no preço certo pode ter um impacto significativo em sua carteira. E este não é um jogo de soma zero: a melhor solução é possuir ambos, com uma posição mais forte em ouro e uma menor em Bitcoin.